Откат биткоина на 18% в течение выходных после выхода на многолетние максимумы стал следствием фиксации прибыли, в том числе по деривативам, после новостей об ETF. К такому выводу пришли в Glassnode.
Специалисты обратили внимание на значительный рост открытого интереса (ОИ) по фьючерсам и опционам с середины октября:
ОИ по фьючерсам вырос на 66% ($7 млрд), на текущей неделе он сократился на $1,1 млрд;
ОИ по опционам увеличился на 70% ($6,6 млрд), на текущей неделе показатель упал на $2,3 млрд, в том числе вследствие экспирации.
Данные: Glassnode.
Приведенный ниже график демонстрирует осциллятор процентного изменения ОИ по фьючерсам. Метрика используется для определения периодов быстрого изменения левериджа:
высокие значения указывают на увеличение ОИ на два стандартных отклонения;- низкие значения указывают на то, что OИ снизился на два стандартных отклонения.
3 января произошло значительное сокращение доли ОИ, когда за сутки инвесторы закрыли позиции на ~$1,5 млрд. С 9 по 11 января, когда спекуляции с ETF достигли пика, а стоимость цифрового золота приблизилось к $49 000, индикатор значительно вырос, чтобы в дальнейшем снова резко упасть после новостей от SEC.
Данные: Glassnode.
Ставки финансирования по бессрочным контрактам в пересчете на годовые темпы в моменте достигли 50%, указывая на «перегрузку» длинными позициями трейдерами. На текущей неделе показатель обвалился, но остался на положительной территории.
Данные: Glassnode.
В опционах подразумеваемая волатильность резко подскочила во время хаотичных событий недели. Тенденция на рост метрики также сформировалась с середины октября.
Данные: Glassnode.
В условиях вызванной новостями об ЕTF волатильности эксперты обнаружили сокращение позиций долгосрочными биткоин-инвесторами. В ноябре показатель принадлежащих им момент достиг ATH. C этого момента он сократился на 75 000 BTC на фоне фиксации прибыли. В распоряжении ходлеров остается 76,3% доступного предложения цифрового золота.
Данные: Glassnode.
Расходы долгосрочных инвесторов статистически значимы – количество «разблокированных» монет с возрастом более года выросло более чем на одно стандартное отклонение. Представленный ниже график демонстрирует, что подобные события возникают редко и совпадают с восходящими трендами, встречающими значительное сопротивление.
Данные: Glassnode.
На фоне продаж ходлерами 4 января показатель реализованной прибыли достиг $1,3 млрд.
Данные: Glassnode.
Напомним, экс-CEO BitMEX Артур Хэйес предупредил о коррекции биткоина на 20-30% из-за снижения долларовой ликвидности.