85-летний основатель тайваньской King Slide Works Линь Цзун-чи стал самым богатым человеком страны благодаря резкому росту спроса на компоненты для ИИ-серверов. С начала года акции компании прибавили почти 280%, пишет WSJ.
King Slide производит мебельные петли и направляющие для ящиков, но также выпускает рельсовые механизмы для серверных стоек. Они удерживают тяжелое вычислительное оборудование и позволяют выдвигать его для обслуживания, не нарушая систему охлаждения.
По оценке WSJ, фирма контролирует около 80% рынка направляющих для высокопроизводительных серверов.
Маржа King Slide достигла 87%
Спрос на продукцию растет вместе со строительством дата-центров и распространением более мощных ИИ-систем. Современные серверные стойки могут стоить миллионы долларов, поэтому надежность относительно недорогих механических компонентов становится критичной.
В последнем квартале валовая маржа King Slide достигла 87% против примерно 50% несколько лет назад. Для сравнения, у Nvidia показатель составляет около 75%, у TSMC — 68%.
Исполнительный вице-президент King Slide Джей Си Ван связал такую рентабельность с двумя десятилетиями инженерных разработок, которые позволили компании создавать специализированные механизмы для серверного оборудования.
Рост бизнеса отразился на состоянии основателя. Forbes оценивает капитал Линя примерно в $20,3 млрд. Он обошел основателя Foxconn Терри Гоу, чье состояние также выросло на фоне развития ИИ-инфраструктуры.
Источник: Forbes.
Спрос поддержат новые серверные архитектуры
Аналитики ожидают дальнейшего роста спроса на специализированные направляющие. Облачные компании переходят на собственные ИИ-ускорители, повышают плотность оборудования и внедряют жидкостное охлаждение. Это требует переработки конструкций серверов и стоек.
Переход гиперскейлеров на свой кремний уже перестал быть намерением. В августе Google получила опцион на покупку до 58,97 млн акций Marvell Technology в рамках расширенного соглашения по разработке ИИ-процессоров. В то же время Alibaba заявила о планах привлечь $10,2 млрд на развитие своего стейка для нейросетей — от вычислительной инфраструктуры и собственных чипов до моделей и приложений.
Каждый такой ускоритель отличается по габаритам, тепловыделению и разъемам, то есть требует своей стойки — и своих направляющих.
Растет и плотность самих дата-центров. Заявленная мощность газовых электростанций, которые в США строят для прямого энергоснабжения ЦОД, выросла с 97 ГВт на конец 2025 до более чем 189 ГВт к середине 2026 года.
Смена поколений у Nvidia идет в том же темпе: SpaceXAI планирует масштабировать вычислительную платформу Vera Rubin до гигаваттных мощностей.
Сейчас King Slide расширяет производственные мощности в Хьюстоне (Техас, США), чтобы обслуживать североамериканских заказчиков. При этом конкуренция усиливается. По оценке Daiwa Securities, доля компании в поставках комплектов направляющих для систем Nvidia может снизиться примерно до 75% в следующем году, поскольку производитель чипов расширяет число поставщиков.
После сертификации новых производителей крупные операторы дата-центров также смогут использовать конкуренцию для переговоров о снижении цен, отметил Ван. Несмотря на это, в King Slide рассчитывают сохранить прямую зависимость бизнеса от инвестиций в инфраструктуру для искусственного интеллекта.
Напомним, в августе власти Тайваня объявили о выплате гражданам «ИИ-дивидендов» — по 10 000 TWD (~$314) каждому жителю на фоне роста связанных с нейросетями отраслей.
Стеклянные нити войны - ForkLog
ИИ-инфраструктура и современные системы связи для беспилотников зависят от одного ресурса — оптоволоконного кабеля. Из-за дефицита стоимость некоторых марок
forklog.com