Как минимум 12 компаний, строивших бизнес вокруг покупки цифровых активов, в последние месяцы переориентировались на ИИ-направления. В Bloomberg подчеркнули, что смена стратегии пока не помогла вернуть интерес инвесторов.
Отслеживаемые изданием акции DAT-фирм в США и Канаде с начала года показали медианное снижение на 43%. Многие торгуются ниже чистой стоимости принадлежащих им активов, а управленческие команды выходят из бизнеса.
Источник: Bloomberg.
Журналисты привели конкретные примеры «трансформации» бизнеса. Например, накапливающая биткоин K Wave Media Ltd. переключилась на развитие дата-центров — с момента перезапуска в мае ее акции упали на 71%.
Бумаги Lixte Biotechnology Holdings Inc. снизились на 33% после того, как в июне компания согласовала слияние с фирмой из энергетического сектора. AlphaTON Capital, удерживающая на балансе альткоины, потеряла 33% после ребрендинга в Alpha Compute в апреле.
В Bloomberg напрямую связывают слабость DAT-сектора с динамикой самих активов.
Основатель юридической фирмы Sichenzia Ross Ference Carmel LLP Грегори Сичензия описал перемену настроений коротко: если в прошлом году от криптоказначейств «не ожидали ничего плохого», то в этом году само это словосочетание стало «грязным словом».
По его мнению, переход к ИИ выглядит логичным — именно туда сейчас идет крупный капитал. Расходы технологических гигантов вроде Alphabet и Microsoft, а также стартапов OpenAI и Anthropic на вычислительную инфраструктуру сделали компании, связанные с дата-центрами, лучшими бумагами в крупнейших индексах.
Почти все фирмы из топ-10 по динамике в индексе S&P 500 выпускают продукцию для ЦОД: в их числе SanDisk, акции которой выросли более чем на 500%, а также Dell Technologies, Intel и Micron Technology.
Попытки воспользоваться ажиотажем вокруг ИИ выходят далеко за пределы крипторынка. Bloomberg приводит пример производителя обуви Allbirds, который сместился в сторону вычислительной инфраструктуры после обвала собственных акций и провел ребрендинг в Smartbird.
Среди компаний из криптоиндустрии лучше, чем DAT, переориентация на ИИ пока удается биткоин-майнерам. CoreWeave переключились на облачные вычисления, что положительно отразилась на ее акциях.
Котировки Hut 8, Iren и TeraWulf тоже восстанавливаются после переоборудования их дата-центров под ЦОД.
Партнер Lowenstein Sandler Дэниел Форман подчеркнул, что инвесторы не уходят из блокчейн-темы полностью: интерес сохраняется к другим направлениям технологии, но не к модели цифрового казначейства в ее нынешнем виде.
Напомним, глава Coinbase Брайан Армстронг назвал ошибкой разворот криптопроектов к ИИ.