В 2023 криптоиндустрия приходила в себя от тяжелых потрясений предыдущего года. Некоторые компании и проекты смогли восстановиться после затяжного спада, других ждал более мрачный итог.
Постепенно наступила «оттепель»: биткоин начал проявлять упорство и в итоге совершил рывок до $44 000, прибавив в цене 150% с января.
Прошедший год закрыл несколько важных вопросов вроде участи основателя рухнувшей FTX, но в то же время создал новые препятствия для рынка и его участников.
События
Завершение криптозимы
В ноябре 2022 года первая криптовалюта протестировала годовой минимум на уровне около $17 000, вместе с ней вниз полетели альткоины. Параллельно капитализация рынка провалила отметку в $1 трлн. Падение произошло на фоне кризиса ликвидности FTX и анонса ее приобретения конкурентом Binance.
Однако на локальном дне биткоин долго не задержался — 9 января котировки актива превысили $17 000.
Уже в феврале он вырос до $24 000. О «потеплении» заговорили в марте, когда ФРС в очередной раз повысила ключевую ставку, но цифровому золоту удалось удержаться на отметке $28 000.
С того момента и до середины осени биткоин торговался в диапазоне $25 000–30 000. 16 октября котировки монеты пробили верхний уровень сопротивления, причем после фейка об одобрении спотового ETF на базе цифрового золота от BlackRock, и начали активный рост.
По сравнению с первой криптовалютой Ethereum продемонстрировала меньшую активность, прибавив только 97% за год — до $2350.
Дневной график BTC/USDT биржи Binance (по состоянию на 29.12.2023). Данные: TradingView.
Дневной график ETH/USDT биржи Binance (по состоянию на 29.12.2023). Данные: TradingView.
К концу года общая капитализация рынка достигла $1,75 трлн.
Крупнейшие по капитализации цифровые активы (по состоянию на 1 января и 18 декабря 2023 года). Данные: CoinGecko.
Однако за прошедшие 12 месяцев несколько альткоинов смогли даже обойти биткоин по приросту. Среди них: SOL (+1000% с января), AVAX (+270%) и ADA (+150%). Все три монеты вошли в топ-10 по капитализации.
DeFi-сектор показал сдержанный рост. Общий объем заблокированных средств (TVL) в децентрализованных протоколах с января вырос на 42% — с $38 млрд до $54 млрд.
TVL и объем торгов DeFi-сектора (по состоянию на 29.12.2023). Данные: DeFi Llama.
После почти двухмесячного роста в середине декабря рынок все-таки столкнулся с легкой коррекцией. 11 декабря биткоин провалил уровень $42 000 и ушел во флэт, закрепившись в этом диапазоне. Некоторые аналитики допустили дальнейшее падение котировок.
Эксперты JPMorgan выразили уверенность, что криптозима еще не завершилась. По их мнению, ее окончание ознаменует восстановление направления венчурного финансирования.
Проблемы у Binance
Вероятно, для крупнейшей по объему торгов криптобиржи 2023 год стал самым сложным в плане регулирования за все шесть лет ее существования.
Binance и ранее сталкивалась с претензиями властей разных стран, однако ведомства США решили окончательно «прижать» компанию и ее уже бывшего CEO Чанпэна Чжао (CZ).
27 марта CFTC обвинила платформу в нарушении правил торговли деривативами и работе без лицензии. По словам регулятора, Binance была осведомлена о том, что ее клиентами являются подсанкционные лица.
5 июня SEC подала в суд на биржу и Чжао. Ведомство выдвинуло 13 обвинений, в том числе о продаже незарегистрированных ценных бумаг. Позднее регулятор направил ходатайство о заморозке цифровых активов американского подразделения.
Спустя полторы недели стороны заключили соглашение о клиентских средствах в США, и биржа возобновила вывод.
Binance и CZ несколько раз пыталась отменить иски CFTC и SEC, однако самый сильный удар ждал их в конце осени. 21 ноября появились сообщения о соглашении компании с Министерством юстиции США, по которому биржа обязалась выплатить штрафы на общую сумму $4,3 млрд.
Сделка предполагала предъявление обвинений Чжао в отмывании денег, финансовом мошенничестве и нарушении санкций. Чжао покинул должность генерального директора, признав вину в части несоблюдения законов по борьбе с отмыванием денег. Он также выплатит $50 млн. Новым CEO биржи стал Ричард Тенг.
Бывший глава Binance внес залог в $175 млн, чтобы оставаться на свободе до оглашения приговора 23 февраля 2024 года. Однако суд запретил ему возвращаться домой в ОАЭ, поскольку прокуроры указали на риск побега.
Что ждет Binance и CZ? Эксперты оценили перспективы биржи после сделки с властями США
Учитывая масштабы деятельности Binance, результаты разбирательства несомненно будут иметь влияние на всю криптовалютную индустрию. ForkLog обсудил ситуацию с экспертами.
forklog.com
На протяжении года из-за нескончаемых судебных разбирательств финансовые показатели Binance постоянно снижались.
Согласно данным CCData, рыночная доля биржи в декабре составила всего 30,1% против 55% в январе. К сентябрю спотовые объемы платформы снизились более чем на 70%, с $474 млрд до $114 млрд.
Доля рынка Binance. Данные: CoinDesk.
Кроме того, Binance пришлось покинуть российскую юрисдикцию, продав местный бизнес CommEX. 15 ноября криптовалютная биржа полностью остановила прием депозитов в российских рублях.
«Просто сменила вывеску»: эксперты высказались о продаже российского бизнеса Binance
Криптовалютная биржа CommEX может оказаться технической компанией для передачи российской части бизнеса Binance. Об этом ForkLog заявили опрошенные эксперты.
forklog.com
Сэм Бэнкман-Фрид за решеткой
2023 год у основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (SBF) выдался, пожалуй, даже хуже, чем у Binance.
В декабре 2022 его арестовали на Багамах и экстрадировали в США, где Минюст предъявил ему обвинения в восьми уголовных преступлениях. Через несколько дней SBF вышел под залог в $250 млн и отправился под домашний арест.
Следующие шесть месяцев Бэнкман-Фрид провел у своих родителей с браслетом на ноге и готовился к предстоящему судебному заседанию, назначенному на начало октября.
За этот период количество обвинений против него возросло до 13. Они включали несколько типов мошенничества, сговор с целью обмана, отмывание денег, взяточничество и нарушение законов США о финансировании политических кампаний.
Позднее прокуратура сняла претензии, связанные с политиками, в рамках сделки со стороной защиты. Однако основатель FTX так и не признал вину ни по одному из пунктов.
8 августа, за два месяца до заседания, домашний арест превратился для SBF в тюремное заключение. Суд отменил предыдущую меру пресечения по просьбе прокуроров.
Они утверждали, что на свободе Бэнкман-Фрид контактировал со свидетелями, использовал VPN якобы для просмотра Супербоула, а также поделился личными записями экс-главы Alameda Research Кэролайн Эллисон с журналистами.
3 октября начались слушания по делу. Процесс, в ходе которого признательные показания дали Эллисон, соучредитель FTX Гэри Ван и руководитель инженерного отдела биржи Нишад Сингх, длился недолго.
Дело FTX: растраты Alameda и линия защиты Сэма Бэнкмана-Фрида
В процессе разбирательства по делу рухнувшей FTX профессор бухгалтерского учета Питер Истон провел анализ всех операций биржи и ее «дочки» Alameda Research.
forklog.com
Бэнкман-Фрид тоже решил выступить перед присяжными вопреки советам адвокатов. Однако ему не удалось убедить независимую коллегию — 2 ноября SBF признали виновным по семи пунктам обвинения, включая отмывание денег, мошенничество и сговор. Ему грозит максимальное наказание в виде 115 лет тюремного заключения, вынесение приговора назначено на 28 марта 2024 года.
Судебные зарисовки. Данные: Yahoo.Finance.
Основателя FTX заключили под стражу в Бруклинскую тюрьму (Нью-Йорк). По данным WSJ, он находился в одной камере с экс-президентом Гондураса Хуаном Эрнандесом и давал советы надзирателям об инвестициях в криптовалюту.
Блогерка Тиффани Фонг взяла интервью у бывшего мафиози Джина Боррелло, который сидел вместе с Бэнкманом-Фридом. Он рассказал, что изначально тот находился «не в своей стихии» и был мишенью для нападок из-за робкого характера и «тела 80-летнего старика».
Уже в декабре руководитель юридической команды SBF Дэвид Миллс признал, что выиграть судебный процесс было «практически невозможно», учитывая показания ближайших коллег основателя биржи.
Что касается положения самой компании, в октябре новый менеджмент и кредиторы одобрили план компенсации клиентам. К середине 2024 года пользователи FTX могут получить выплаты по претензиям в размере $9,2 млрд.
Параллельно руководство биржи начало рассматривать варианты реструктуризации. Перезапуск торговой платформы поддержал даже председатель SEC Гэри Генслер.
В декабре FTX представила измененный план возврата средств клиентам, согласно которому активы будут оцениваться по курсу на момент подачи заявления о банкротстве — 11 ноября 2022 года. Предложение должно пройти стадию голосования.
Запуск Base
23 февраля американская биткоин-биржа Coinbase запустила тестовую сеть решения второго уровня Base, разработанного на базе архитектуры OP Stack от Optimism.
Платформа позиционируется как «безопасный, недорогой и удобный для разработчиков способ создания децентрализованных приложений». Она работает как Ethereum-сеть роллапов.
Что такое L2-решение Base от Coinbase?
Рассказываем о решении второго уровня Base, поддерживаемом крупнейшей американской криптовалютной биржей Coinbase.
forklog.com
Открытие мейннета состоялось 9 августа. Тогда же появилась функциональность для взаимодействия с невзаимозаменяемыми токенами (NFT).
Согласно CoinGecko, комиссии в Base в 10 раз ниже, чем в основной сети Ethereum.
CEO Coinbase Брайан Армстронг и другие разработчики L2-решения заявили, что проект не намерен выпускать нативный токен, однако сообщество все еще надеется получить неожиданный аирдроп.
Данные: DeFi Llama.
Арест До Квона
Соучредитель и CEO Terraform Labs (TFL) До Квон, предположительно ответственный за крах экосистемы Terra и стейблкоина UST, также попался в руки властей.
23 марта его арестовали в аэропорту столицы Черногории при попытке вылететь в Дубай по поддельным документам. Задержание произошло по запросу правоохранительных органов Сингапура, Южной Кореи и США, где ему предъявлены обвинения в мошенничестве от SEC и Федеральной прокуратуры Нью-Йорка.
В июле Квона отпустили под домашний арест, сумма залога составила €400 000 ($436 000). До этого Южная Корея призвала Черногорию выслать главу TFL на родину, но на экстрадицию также претендуют США.
Позднее суд признал Квона виновным в подделке документов и приговорил к четырем месяцам лишения свободы. Он так и не признал вину, возложив всю ответственность на некое агентство из Сингапура, название которого не вспомнил.
Параллельно швейцарское правительство заблокировало около $26 млн в биткоине и других криптовалютах, связанных с Terraform Labs и Квоном.
В ноябре суд Подгорицы одобрил его экстрадицию как в пользу Южной Кореи, так и США. Окончательное решение о приоритетной стороне примет министр юстиции Черногории.
В декабре Квона оставили в тюрьме до 15 февраля 2024 года по просьбе претендующих на экстрадицию стран, а позднее власти отменили решение об экстрадиции.
Знаменательные победы
13 июня компания Ripple одержала частичную победу в деле против SEC, которое тянулось с 2020 года.
Судья Аналиса Торрес постановила, что программные продажи и прочие распределения токенов XRP не представляют собой реализацию инвестиционных контрактов. Однако, согласно решению, распространение актива среди институциональных участников индустрии нарушало законы о ценных бумагах.
«Частичная победа». Подробности дела SEC против Ripple
Суд Южного округа Нью-Йорка вынес решение в пользу калифорнийской блокчейн-компании Ripple Labs в рамках процесса против SEC.
forklog.com
Важным фактом стало то, что в рамках дела суд раскрыл документы, связанные с выступлением бывшего сотрудника регулятора Уильяма Хинмана от 2018 года.
В своей старой речи экс-директор отдела корпоративных финансов ведомства заявил, что по некоторым причинам биткоин и Ethereum не являются ценными бумагами. Эти материалы не просто закрепили позицию Ripple, но и дали остальному крипторынку дополнительный аргумент.
Тем не менее SEC предприняла попытку оспорить постановление суда, но Торрес отклонила апелляцию. Она посчитала, что Комиссия не предоставила достаточно доказательств, а предъявленные аргументы не смогут «существенно продвинуть окончательное прекращение дела».
В конечном итоге регулятор снял все обвинения с сооснователя Ripple Криса Ларсена и CEO Брэда Гарлингхауса. Стороны достигли мирного соглашения.
Итог разбирательств положительно отразился на курсе XRP. За прошедшие 12 месяцев токен вырос на 65% — до $0,63.
Дневной график XRP/USDT биржи Binance (по состоянию на 29.12.2023). Данные: TradingView.
Другим поражением SEC стал вердикт в пользу Grayscale. В июне 2022 года управляющий активами подал в суд на регулятор за отказ от конвертации его флагманского траста GBTC в спотовый биткоин-ETF.
Соответствующую заявку фирма направила еще в октябре 2021 года. В августе 2023 года суд удовлетворил ходатайство Grayscale и обязал Комиссию пересмотреть решение. Позднее апелляционная инстанция официально утвердила постановление.
К концу декабря дисконт GBTC к чистой стоимости активов сократился до 8,52% на фоне ожиданий запуска ETF на базе первой криптовалюты. В начале года показатель составлял 48,31%.
Дисконт GBTC к NAV (по состоянию на 29.12.2023). Данные: yCharts.
Тренды
ETF-гонка
Попытки реализовать спотовый биржевой фонд на базе первой криптовалюты в США продолжаются уже долгое время. До 2023 года SEC по непонятной причине отказывала в запуске инструмента, несмотря на существование фьючерсных продуктов.
Как принятие спотового биткоин-ETF повлияет на биткоин?
ForkLog выяснил значимость одобрения спотового биткоин-ETF в США для рынка криптовалют и собрал наиболее интересные прогнозы экспертов.
forklog.com
Фирмы не забыли и про вторую по капитализации криптовалюту. В ноябре BlackRock направила в SEC заявку на регистрацию спотового Ethereum-ETF. За ней последовала Fidelity Investments.
Среди других фирм, направивших запрос:
- VanEck (запустила Ethereum Strategy ETF на CBOE в сентябре);
- Valkyrie (SEC отложила решение);
- 21Shares и ARK Invest (SEC отложила решение);
- Grayscale Investments (SEC отложила решение);
- Invesco и Galaxy Digital (совместная заявка на рассмотрении).
Запуск фьючерсных ETH-ETF. Кто уже участвует в гонке?
Пока SEC переносит решения по заявкам на спотовые биткоин-ETF, некоторые фьючерсные биржевые фонды на основе второй по капитализации криптовалюты уже увидели свет.
forklog.com
Стейкинг
В 2022 году в Ethereum активировали обновление The Merge — блокчейн перешел на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Пользователям открыли доступ к стейкингу, но выводить активы они смогли после хардфорка.
Этот момент наступил 13 апреля 2023 года с запуском Shapella в основной сети.
Сначала вывод средств валидаторами превышал объемы депозитов, но вектор быстро сменился в обратном направлении. К концу апреля TVL протоколов ликвидного стейкинга достиг отметки $17,8 млрд, впервые превысив показатель DEX.
При этом обновление Shapella практически не повлияло на котировки ETH, вызвав только рост интереса к стейкингу.
Объем заблокированных в стейкинге ETH (по состоянию на 29.12.2023). Данные: Dune.
Самую большую популярность приобрел LSD-провайдер Lido Finance. После хардфорка его TVL рос стремительными темпами. С выходом второй версии протокола в мае открылась возможность вывода Ethereum из стейкинга путем сжигания stETH.
Доля Lido стремительно достигла 30% от общего объема заблокированных ETH, что вызвало опасения у участников рынка касательно безопасности сети.
Доля ETH в стейкинге по платформам (по состоянию на 29.12.2023). Данные: Dune.
Тем не менее к середине осени аналитики зафиксировали снижение спроса на стейкинг Ethereum. Согласно отчету Coinbase, в октябре очередь валидаторов опустела впервые после запуска хардфорка. Параллельно снизилась и доходность от блокировки монет.
В конце ноября эксперты Glassnode отметили первое сокращение ETH в стейкинге и повышение числа выходящих валидаторов. Это привело к снижению количества заблокированных монет и замедлило эмиссию.
Согласно дашборду Dune, к концу года объем активов в стейкинге составил 28,86 млн ($68,11 млрд) — около 24% от общей эмиссии.
Возвращение мем-коинов
В апреле 2023 рынок вновь накрыла волна мем-криптовалют. В этот раз сообщество взбудоражила не собака, а лягушка: в апреле токен PEPE за сутки подорожал более чем на 200%, при этом его рыночная капитализация превысила $110 млн.
Одному из пользователей удалось превратить $260 в $2 млн за неделю торговли мем-коином. Также появились сообщения, что MEV-бот получил ~$1,5 млн прибыли в парах с мем-токеном, потратив $1,3 млн на газ.
Рост цены PEPE превратил владельцев мем-токена в миллионеров
Скачок Pepe (PEPE) на 85 строчку рейтингов капитализации принес держателям мем-токена миллионы долларов прибыли.
forklog.com
На запуске у PEPE были проблемы с ликвидностью и, как следствие, выводом. Но монета быстро обрела популярность — 5 мая Binance объявила о листинге PEPE и другой мем-криптовалюты FLOKI. На фоне новости оба токена за час выросли на 40% и 60% соответственно.
Однако после размещения на торговой платформе котировки актива пошли на спад вместе с ажиотажем вокруг него. В конце лета курс PEPE обвалился на 20% после сообщений о возможном скаме.
Позднее разработчик проекта обвинил бывших членов команды в краже $15 млн.
Несмотря на негативный фон, PEPE все же полюбился некоторым трейдерам за повышенную волатильность и возможность заработать с плечом. Его суточный торговый оборот в среднем превышает $100 млн.
Дневной график PEPE/USDT биржи Binance (по состоянию на 29.12.2023). Данные: TradingView.
На волне популярности нового «мем-фаворита» в большом количестве начали появляться и другие подобные токены. В определенный момент суммарная нереализованная прибыль десяти крупнейших держателей монеты Milady (LADYS) достигла $20 млн.
В июле сеть Base также захлестнула волна мем-токенов, некоторые из которых продемонстрировали стократный рост. Трейдеры начали скупать малоизвестные монеты вроде BALD, COIN и BASED, используя децентрализованную биржу LeetSwap.
30 июля более половины дневного торгового оборота на платформе пришлось на операции c BALD — монетой с отсылкой к лысому CEO Coinbase Брайану Армстронгу. За двое суток актив вырос почти на 40 000%.
Но в такой ситуации не обошлось без мошенников, некоторые разработчики проворачивали схему с выкачиванием ликвидности и исчезали со средствами вкладчиков.
К концу года о себе напомнил «старичок» Dogecoin. В ноябре сообщество предложило отправить физический кошелек с токенами DOGE на Луну в рамках миссии Peregrine Mission One космической компании Astrobotic.
В свой 10-летний юбилей, 6 декабря, актив достиг годового максимума на отметке $0,102, подорожав за 24 часа почти на 17%.
DappRadar: мем-токены поспособствуют принятию криптовалют
Низкий барьер для входа в мем-криптовалюты может сыграть важную роль в глобальном принятии цифровых активов. Об этом заявила эксперт DappRadar Сара Гергелас.
forklog.com
Биткоин-NFT
Несмотря на продолжающийся спад рынка невзаимозаменяемых токенов, появление в январе протокола Ordinals и BRC-20 в сети биткоина вдохнуло новую жизнь в медиа-формат на блокчейне.
Пользователи получили возможность размещения изображений и других типов данных в экосистеме без использования отдельного токена или сайдчейна. Так появились биткоин-NFT.
Что такое Ordinals и токены BRC-20?
В новых образовательных карточках рассказываем, что такое Ordinals и токены BRC-20, а также об их влиянии на блокчейн биткоина.
forklog.com
Менее чем за месяц проект набрал огромную популярность, к середине февраля было выпущено более 100 000 «надписей». Форк протокола также перекочевал в Litecoin.
Однако уже тогда начались дискуссии касательно влияния Ordinals на сеть первой криптовалюты. Противники технологии утверждали, что протокол может перегрузить блокчейн, что произошло в сентябре и ноябре.
Тем не менее многие платформы добавили поддержку биткоин-NFT и BRC-20, включая Binance и OKX. К концу мая количество созданных «надписей» преодолело отметку в 10 млн.
Лето для Ordinals выдалось не особо продуктивным. Зато аналог технологии перекочевал на Ethereum, и за первую неделю объем торгов «цифровыми артефактами» превысил $1 млн.
В июле команда биткоин-протокола представила новый формат BRC-69, который удешевляет выпуск NFT-коллекций.
На волне нового осеннего витка популярности Ordinals разработчики других протоколов вдохновились и создали его аналоги. В их числе Polygon, TON, Avalanche и Fantom. Запуск решений в этих сетях вызвал всплеск транзакций и перегрузку.
По состоянию на 29 декабря мем-токен ORDI, созданный на протоколе Ordinals, резко вырос до $77, прибавив 275% в месячном выражении.
4-часовой график ORDI/USDT биржи Binance (по состоянию на 29.12.2023). Данные: TradingView.
Согласно дашборду Dune, последние месяцы количество ежедневно создаваемых «надписей» в среднем превышает 100 000. На конец года суммарно выпущено более 52 млн биткоин-NFT, на которые потрачено около $221 млн в виде комиссий.
Количество созданных «надписей» (по состоянию на 29.12.2023). Данные: Dune.
Однако не все так гладко у Ordinals. Разработчик Bitcoin Core Люк Дэш — младший раскритиковал проект за засорение сети и призвал к цензурированию транзакций формата BRC-20.
Позднее на основе его заявлений Национальная база данных уязвимостей США пометила созданные в протоколе «надписи» как угрозу кибербезопасности для блокчейна первой криптовалюты.
***
За прошедший 2023 год индустрия постепенно оправилась от криптозимы и вновь начала демонстрировать позитивную динамику. Появились новые направления, проекты и разработки.
Хочется верить в спокойный и стабильный 2024 год, однако можно точно сказать, что сектор цифровых активов уже зарекомендовал себя и вряд ли исчезнет даже в случае неблагоприятного развития событий.
Оставайтесь с ForkLog. С Наступившим!