Circle привлекла $1,1 млрд — почти вдвое выше, чем планировалось. Размещение обыкновенных акций эмитента USDC на NYSE прошло с переподпиской в 25 раз, пишет Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.
FDV в итоге составила $8,1 млрд.
Circle и ее инвесторы, в том числе CEO Джереми Аллэйр, продали суммарно 34 млн обыкновенных акций класса А по $31 за каждую.
Ведущими андеррайтерами выступят JPMorgan, Citigroup и Goldman Sachs.
Торги акциями под тикером CRCL начнутся 5 июня.
Изначально фирма планировала привлечь ~$600 млн при ориентире в $24-26 за акцию при оценке в $5,4 млрд.
Двумя днями ранее Circle повысила объем размещения до $896 млн с ожидаемой капитализацией в $7,2 млрд по верхней границе.
В начале апреля IPO отложили на неуказанный срок из-за неопределенности на рынках в свете пересмотра торговых пошлин президентом США Дональдом Трампом.
Позднее СМИ сообщили о возможном отказе Circle от IPO и продаже бизнеса за $5 млрд. Компания якобы вела переговоры с Coinbase и Ripple. Последняя пыталась поглотить Circle за $4–5 млрд, но получила отказ из-за «недостаточной суммы».
Coinbase выступала партнером фирмы по консорциуму Center, который отвечал за выпуск USDC. В августе 2023 года структуру упразднили вслед за покупкой биржей миноритарного пакета акций Circle. Последняя на себя взяла роль единоличного эмитента «стабильной монеты».
Хронология событий
В июле 2021 года Circle объявила, что станет публичной компанией через обратное слияние с Concord Acquisition Corp. Сообщалось, что ее акции попадут в листинг NYSE под тикером CRCL.
В конце 2022 года Circle расторгла сделку со SPAC. Этому предшествовал крах FTX, который ухудшил конъюнктуру на рынке цифровых активов и ослабил интерес Уолл-стрит к криптофирмам.
Стоимость компании до слияния оценили в $4,5 млрд, однако в феврале 2022 года сумма выросла до $9 млрд. Тогда же советы директоров организаций утвердили новое соглашение. Сделку предполагалось закрыть до 8 декабря с возможностью продления срока до 31 января 2023 года.
В феврале 2023 года CFO Джереми Фокс-Джин подчеркнула, что фирма не отказывается от планов по выходу на фондовый рынок, ожидая улучшения условий.
В ноябре того же года в Bloomberg узнали о возвращении к идее выхода на IPO. В январе 2024 года Circle конфиденциально подала заявку.
Ситуация в секторе
В июне 2025 года капитализация стейблкоинов впервые преодолела отметку в $250 млрд. Лидирует USDT от Tether с рыночной стоимостью свыше $153 млрд. За ним следует USDC от Circle с $61,4 млрд.
Данные: CoinGecko.
Citigroup спрогнозировал рост капитализации «стабильных монет» до $3,7 трлн через пять лет, а Standard Chartered — до ~$2 трлн к 2028 году.
IPO Circle состоялось в момент изменения нормативной среды для стейблкоинов. 19 мая Сенат продвинул законопроект GENIUS Act. Инициатива направлена на создание правовой базы для привязанных к доллару криптовалют и получила поддержку Трампа.
Документ требует полного обеспечения «стабильных монет» долларами США или высоколиквидными активами. Эмитенты с капитализацией свыше $50 млрд должны проходить ежегодный аудит.
22 мая в WSJ сообщили, что компании, совладельцами которых являются JPMorgan, Bank of America, CitiGroup, Wells Fargo и другие крупные банки, обсуждают запуск совместного стейблкоина.
В апреле Circle запустила новый продукт для платежей и трансграничных переводов как альтернативу Visa и Mastercard.
Ранее CEO Borderless Кевин Лехтинитти предупредил Circle о рисках ослабления ее позиций из-за выхода на биржу.
Напомним, в мае цена размещения акций торговой платформы eToro составила $52, что выше первоначального диапазона IPO в $46-50 и отражает повышенный спрос.
Аналогичные планы по выходу на фондовый рынок есть также у Gemini и Kraken.