Команда RWA-проекта Mantra и партнеры-маркетмейкеры манипулировали показателями ликвидности обвалившегося токена OM. Такое мнение прозвучало в подкасте The Chopping Block на YouTube-канале Unchained.
13 апреля цена OM за короткое время рухнула на ~90%. Капитализация актива потеряла около $5,5 млрд.
По мнению экспертов, схема манипуляций заключалась в искажении рыночных показателей токена. Маркетмейкеры проводили множество фиктивных сделок между контролируемыми адресами, создавая видимость активности и накачивая объемы торгов.
В результате OM оказался в числе топ-25 криптовалют по капитализации, хотя, по оценкам, менее 1% монет были действительно ликвидны.
Перед обвалом цены совокупная стоимость находящихся в обращении OM превышала $6 млрд. При этом объем заблокированных в протоколе средств составлял немногим более $15 млн.
Управляющий партнер Dragonfly Хасиб Куреши отметил, что тактика манипуляций с токеном опиралась на недочеты в процессах валидации сервисов CoinGecko и CoinMarketCap. Оба агрегатора данных крипторынка в первую очередь опираются на информацию от проектов, а также ссылаются на результаты листингов монет на биржах и базовую ончейн-аналитику.
Однако заинтересованные участники могут обойти эти проверки. Распределяя токены между маркетмейкерами, они организуют видимость трейдинговой активности и даже имитируют широкое участие розничных инвесторов.
Сфальсифицированная ликвидность OM рухнула, когда крупный держатель монеты попытался ликвидировать позицию. Инцидент выявил фактическую глубину рынка актива, которая оказалась фиктивной, подчеркнули эксперты.
По их мнению, основными путями решения проблемы могут выступить:
- обязательное раскрытие условий соглашений о листинге на крупных биржах, включая структуру скидок, условия кредитования, ответственность за риск, а также любые гарантированные объемы, предоставляемые маркетмейкерам;
- глубокая проверка заявлений проектов о распределении токенов, предусматривающая аудит кошельков и оценку концентрации их владения.
Участники обсуждения признали, что маркетмейкеры могут оказаться не заинтересованы в раскрытии информации, а для бирж внедрение правил связано с дополнительными расходами.
Напомним, исследователи из OddEyeResearch также пришли к выводу о манипулировании ценой OM инсайдерами. По их мнению, обвал токена спровоцировало нарушение одним из них сговора.