Аналитик VanEck озвучил прогнозы для крипторынка на 2025 год

[TechnoLab]

Аналитик Мэтью Сигел и его коллеги из инвестиционной фирмы VanEck сформулировали прогнозы по динамике крипторынка на 2025 год.

VanEck 10 Crypto Predictions for 2025

Prediction #1: Crypto bull market hits a medium-term peak in Q1, sets new highs in Q4. We project Bitcoin to be valued at around $180,000, Ethereum to trade above $6,000, Solana to exceed $500, and Sui to surpass $10.

— VanEck (@vaneck_us) December 13, 2024

Он предположил, что бычий цикл продолжится и достигнет среднесрочного пика в первом квартале 2025 года. За этим последует просадка: биткоин потеряет до 30% цены, альткоины — до 60%.


К концу года рынок обновит ATH. Биткоин будет торговаться по $180 000, цена Ethereum превысит $6000, Solana — $500, Sui — $10.

Государственное и корпоративное принятие​

Сигел считает, что в США создадут биткоин-резерв, а правительство пойдет навстречу криптовалютам.

«На федеральном уровне это, скорее всего, произойдет через указ президента, использующий Фонд стабилизации валют Казначейства (ESF). [...] Правительства штатов могут действовать независимо, рассматривая биткоин как хедж против фискальной неопределенности или инструмент для привлечения криптоинвестиций и инноваций», — отметил он.

Новое руководство SEC одобрит множество спотовых биржевых продуктов на криптоактивы. Для Ethereum-ETP внедрят стейкинг.

«Отмена правила SAB 121 Комиссией либо Конгрессом откроет банкам и брокерам возможность хранить криптовалюту на спотовых счетах, что позволит еще больше интегрировать цифровые активы в традиционную финансовую инфраструктуру», — подчеркнул аналитик.

Доля криптопроектов с разработчиками в США вырастет с 19% до 25%. К концу 2025 года вклад американских майнеров в глобальный хешрейт достигнет 35%.

Доля США в глобальном хешрейте. Данные: VanEck.

Количество стран, где майнят биткоин с использованием правительственных ресурсов, возрастет с семи до «двухзначных чисел». По словам Сигела, этому поспособствует интерес со стороны участников БРИКС и намерения РФ использовать криптовалюты в международных расчетах.


Он считает, что за следующий год число компаний с биткоином на балансе вырастет с текущих 68 до 100.

Токенизированные ценные бумаги​

Аналитики VanEck считают, что в 2025 году общая стоимость токенизированных активов превысит $50 млрд.


За 2024 год эта ниша выросла на 61%, до $12 млрд. Большая часть стоимости сконцентрирована в приватных блокчейнах. По мнению экспертов, в следующем году произойдет бум выпуска таких активов в публичных сетях.

«Криптовалютная инфраструктура предлагает лучшую финансовую систему за счет большей прозрачности, децентрализации и повышения эффективности. Мы считаем, что 2025 год станет годом взлета токенизированных ценных бумаг», — отметил Сигел.

Он также допустил, что Coinbase может разместить свои акции COIN на блокчейне BASE, создав значимый прецедент для других проектов.

Стейблкоины​

Стейблкоины станут ключевой частью торговли во всем мире, считают в VanEck.


По мнению аналитиков, к концу 2025 года суточный объем транзакций достигнет $300 млрд — в три раза больше показателя около $100 млрд за ноябрь 2024.

Месячный объем транзакций в стейблкоинах. Данные: VanEck.

Использование стейблкоинов крупными корпорациями и платежными провайдерами станет дополнительным драйвером роста популярности этого класса активов.

«Несмотря на все разговоры о внедрении блокчейна, стейблкоины — его троянский конь», — подчеркнул Сигел.

L2 на биткоине​

Аналитики предположили, что TVL L2-проектов на биткоине достигнет 100 000 BTC, опираясь на 600% рост к 30 000 BTC в течение последнего года.

TVL L2-проектов на блокчейне биткоина. Данные: VanEck.

«Этот быстрый рост отражает сильный спрос со стороны держателей BTC, ищущих доходности и более широкой применимости для своих активов. Биткоин также станет неотъемлемой частью DeFi, поскольку технология абстракции цепей и L2-решения превратятся в полезные продукты для конечных пользователей», — отметил эксперт.

По мнению специалистов VanEck, первая криптовалюта превратится из пассивного актива сбережения в участника децентрализованных экосистем.

Развитие Blob Space в Ethereum​

Специалисты VanEck считают, что в 2025 году популярность использования Blobspace будет расти. Сумма комиссий за год достигнет $1 млрд.

Количество BLOB-объектов, опубликованных в Ethereum за сутки. Данные: VanEck.

Прирост активности будет обусловлен в том числе оптимизацией роллапов у снижением платы за публикацию данных в сети. Другими факторами станут широкое принятие L2 на Ethereum и популяризация специальных транзакций с высокими комиссиями и требованиями к безопасности.

Перспективы DeFi, dapp и NFT​

В 2025 году рынок DeFi достигнет пика с $4 трлн объема торгов на DEX и $200 млрд TVL. Основными драйверами роста аналитики считают ИИ-токены, пользовательские dаpps и токенизированные активы.


Токены приложения приблизятся к показателям L1-монет, которые в 2024 году лидировали с двукратным преимуществом. Популярность отрасли вырастет за счет новых проектов в нишах ИИ и DePIN.


Объемы торгов NFT частично восстановятся, вернувшись до уровня $30 млрд.

Объемы торгов NFT на разных блокчейнах. Данные: VanEck.

«Хотя суммы сделок с NFT, возможно, не достигнут эйфорических максимумов предыдущих циклов, мы считаем, что годовой оборот в $30 млрд (55% от пика 2021 года) возможен. Рынок переходит от спекулятивной шумихи к устойчивости и культурной значимости», — отметил Сигел.

По мнению экспертов, больше всех от восстановления сегмента выиграют популярные проекты вроде CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club.

Невзаимозаменяемый пузырь. Как NFT сделали индустрии прививку от жадности

К концу 2024 года 96% NFT-коллекций оказались «мертвыми», но оставили после себя ценное наследство.

forklog.com

Лидером в секторе NFT останется Ethereum. К концу 2025 года доля экосистемы в общем объеме торгов вырастет с 71% до 85%.

Интеграция крипторынка с ИИ​

Аналитики считают, что в 2025 году вырастет популярность ИИ-агентов — ботов, которые будут, например, формировать стратегии для трейдинга или привлечения аудитории в соцесетях.


Сервисы, которые позволяют рядовым пользователям создавать ончейн-агентов, подстегнут развитие ниши.

График суммарных доходов и количества созданных ИИ-агентов. Данные: VanEck.

«Сейчас внимание создателей ИИ-агентов сосредоточено на DeFi, но мы считаем, что они выйдут за рамки финансовой деятельности», — добавил Сигел.

По мнению специалистов VanEck, в 2025 году возникнет 1 млн новых ИИ-агентов.


Напомним, сооснователь Fundstrat Том Ли спрогнозировал рост биткоина до $250 000 в 2025 году.

BlackRock отметили потенциал биткоина и ИИ в 2025 году в

BlackRock в отчете «Глобальный прогноз на 2025 год» отметил перспективы ИИ и биткоина в качестве диверсифицируемого актива.

forklog.com